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【09:36 招商蛇口(001979)：融资方案落地 大额补流坚定成长决心】

2月20日给予招商蛇口(001979)买入评级。

盈利预测与投资建议。定增增厚前海权益，前海资源有望加速兑现，本次运作带来的资金，将提升公司整体开发能力。公司强信用、高成长，具备估值催化因素。预计公司22、23 年EPS 分别为0.54、1.00 元/股，该机构维持公司合理价值17.91 元/股不变，维持“买入”评级。

风险提示。行业景气度影响公司经营及业绩；未来利润率的波动；前海、太子湾项目开发进度存在不确定性；再融资方案的不确定性。

该股最近6个月获得机构58次买入评级、6次推荐评级、3次优于大市评级、3次增持评级、3次跑赢行业评级、1次持有评级。

【09:36 成都银行(601838)：高成长高盈利 资产质量优异】

2月20日给予成都银行(601838)买入评级。

盈利预测与投资建议：公司深耕成渝地区，战略契合本地特色生态，对公传统涉政优势持续巩固，大零售转型推进补短板，盈利动能有望保持强劲，成长潜力可期。预计23/24 年归母净利润增速分别为27.0%/25.5%，EPS 分别为3.53/4.43 元/股，当前股价对应23/24 年PB 分别为0.8X/0.6X。综合考虑公司近两年PB（LF）估值中枢和基本面情况，给予23 年PB 估值1.2X，合理价值21.10 元/股，维持“买入”评级。

风险提示：（1）经济增长超预期下滑；（2）资产质量大幅恶化；（3）疫情反复超预期；（4）政策调控超预期。

该股最近6个月获得机构36次买入评级、17次增持评级、5次强烈推荐评级、5次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级、1次增持-A的投评级。